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Estratégias de investimento para cenários de alta inflação e perigo de recessão

jovens investidores conferindo portfólios no celular

O ano de 2022 está sendo bastante atípico em relação às últimas décadas. Sinais de recessão estão aparecendo, pois duas quedas consecutivas no GDP dos EUA tiraram o otimismo que vinha do movimento pós-pandemia.

No entanto, dessa vez o FED não pode estimular a economia por meio de afrouxamento quantitativo ou baixa nos juros, pois a inflação está muito elevada.

Como consequência, um investidor precisa estar ciente das opções para contornar este cenário difícil sem prejuízo de capital, ou talvez ainda com algum ganho.

Obs: para as estratégias de investimento abaixo iremos supor que você já possui conhecimento sobre mercado de ações e investimentos alternativos.

Um Cenário de Alta Inflação

Em um cenário de inflação alta, os investidores precisam ser estratégicos para proteger suas carteiras. Recomendamos os seguintes passos:

  1. Manter uma carteira diversificada em todas as classes de ativos, incluindo dinheiro em caixa e equivalentes como ativos de alta liquidez e baixo risco como títulos do tesouro.
  2. Mantenha-se disciplinado com sua estratégia de investimento, não tente jogar contra o mercado.
  3. Considere investimentos que tenham uma baixa correlação com a inflação, tais como imóveis e commodities.
  4. Considere investimentos que possam fornecer hedges contra a inflação, tais como títulos protegidos contra a inflação (TIPS).
  5. Analise sua carteira regularmente e reequilibre conforme necessário.

Um Cenário de Perigo de Recessão

Em um cenário de perigo de recessão, a estratégia de proteção ganha mais força. Recomendamos os seguintes passos:

  1. Fortaleça seu portfólio em moedas fortes como o dólar americano.
  2. Se há o risco de guerras, considere investir em ouro físico.
  3. Considere investimentos que tenham uma baixa correlação com o mercados voláteis, como títulos e imóveis.
  4. Fique atento a mudanças de política financeira do FED.

As ações do federal reserve podem dar aos investidores uma ideia de para onde os mercados podem estar se dirigindo. Se o Fed estiver considerando aumentar as taxas de juros, por exemplo, muitos investidores continuarão vendendo ações em antecipação a uma correção do mercado. É importante estar ciente das ações do Fed a fim de tomar decisões de investimento informadas.

Qual a melhor decisão a se tomar pensando nas próximas reuniões do FED?

Não há uma resposta a esta pergunta, pois ela depende de uma série de fatores, incluindo a política específica em questão e as condições atuais do mercado. O Federal Reserve é o banco central dos Estados Unidos e define a política monetária. Isto pode influenciar os mercados de várias maneiras, tanto direta quanto indiretamente.

Por exemplo, uma mudança de política que resulte em taxas de juros mais altas provavelmente terá um impacto direto sobre o mercado de ações. Isto ocorre porque taxas de juros mais altas tornam mais caro para as empresas pedir dinheiro emprestado para expansão, o que pode levar a uma queda nos preços das ações. Taxas de juros mais altas também podem levar a uma diminuição na demanda por moradias, uma vez que se torna mais caro contrair uma hipoteca.

Indiretamente, o FED pode influenciar os mercados alterando a oferta de dinheiro. Isto pode criar pressões inflacionárias ou deflacionárias, o que pode ter impacto nos preços dos ativos e na atividade econômica. Ultimamente, o FED expandiu bastante a base monetária, o que fez uma pressão na inflação para cima.

Fique atento pois caso a política de juros do FED se inverta e o expansionismo retorne, isso provavelmente vai fazer com que ações, criptomoedas e outros mercados de renda variável se valorizem bastante.

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Opções de investimento para 2018

investindo com inteligênciaMuito se discute sobre quais os melhores tipos de investimento para diversificar uma carteira com segurança e rentabilidade. Potencial de rentabilidade não deixa de ser um oposto à segurança de certa forma, pois tudo que é muito seguro tende a ter uma taxa baixa de retorno.

O sonho de todo investidor é colocar seu dinheiro sem correr riscos ao mesmo tempo em que ganha muito dinheiro. Mas isso não existe na prática. É preciso escolher entre o certo e o duvidoso. Quais são as opções seguras hoje?

Tesouro Direto

Oferece uma das maiores rentabilidades do mercado pensando em longo prazo. Alguns títulos como o NTN-B permitem que o investidor saque a rentabilidade obtida (não o montante principal) a cada seis meses. A maioria dos fundos de investimento e de pensão investem em títulos do tesouro. Em termos de risco, quem pensa que está mais seguro investindo em bancos por causa do FGC (fundo garantidor de crédito), está enganado, pois se o tesouro brasileiro quebrar, significa que todos os bancos quebraram (pois a maior parte do patrimônio de cada banco está no tesouro), e com todos os bancos quebrando, será impossível para o FGC reaver os prejuízos de todos os CPFs cadastrados. Atualmente, as taxas do tesouro não estão tão atrativas devido à baixa dos juros (Selic), mas esperando uma boa oportunidade é possível conseguir algo como 5% ao ano acima do IPCA.

CDBs

Um CDB é um certificado de depósito bancário. Significa na prática que você está emprestando dinheiro para o banco poder aplicar em um investimento qualquer. Em troca desse empréstimo, você recebe juros mensais. Esses juros costumam ser atrelados ao CDI, como 105% do CDI – por exemplo. Quanto maior o banco, menor a taxa de juros oferecida, pois bancos menores possuem menos credibilidade e mais necessidade de fluxo de caixa, por isso precisam oferecer taxas mais atrativas. É comum encontrar taxas da ordem de até 118% do CDI, mas cuidado ao avaliar o rating do banco, procure bancos com rating A.

LCIs e LCAs

Semelhantemente aos CDBs, os LCIs e LCAs são letras de crédito para que o banco invista no agronegócio ou em imóveis. A rentabilidade costuma ser menor do que CDBs porque tanto os LCIs como os LCAs não são tributados pelo imposto de renda. Algo como 90% do CDI nesse caso pode ser uma boa oportunidade, superior à poupança.

Bolsa de valores

A bolsa de valores teve um bom crescimento nos últimos anos, sinalizando uma recuperação da economia. Por ser um investimento de renda variável, é bem mais arriscado que os casos anteriores, mas estudar e diversificar o mercado comprando ações e vendendo opções cobertas pode ser uma boa oportunidade. Especialmente em se tratando de small caps Bovespa. Enfim, fazendo um bom estudo e valuation é possível tomar boas decisões.